S T A T U T

OTVORENOG INVESTICIONOG FONDA

SA JAVNOM PONUDOM

„MIKROFIN PLUS“

Na osnovu Zakona o investicionim fondovima  („Službeni glasnik RS“ broj: 92/06), Upravni odbor Društva za upravljanje investicionim fondovima‘’MIKROFIN INVEST’’, društvo sa ograničenom odgovornošću Banja Luka, na sjednici održanoj 30.03.2011.godine je donio:

S T A T U T

Otvorenog investicionog fonda sa javnom ponudom ,, MIKROFIN PLUS,,

Član 1.

Odredbama ovog Statuta uređuju se uslovi i pravila poslovanja otvorenog investicionog fonda ,,MIKROFIN PLUS,, kao i pravni odnosi Društva za upravljanje investicionim fondovima „MIKROFIN INVEST“ d.o.o. Banja Luka (u daljem tekstu: Društvo), sa vlasnicima udjela u Fondu. Ovaj Statut ne sadrži obavezno podatke i/ili informacije navedene u Prospektu Fonda, te se investitorima preporučuje da u cjelosti pročitaju Prospekt Fonda.

Član 2.

Fond će poslovati pod imenom: Otvoreni investicioni fond sa javnom ponudom ,,MIKROFIN PLUS,,  (u daljem tekstu Fond).

Član 3.

Postupak osnivanja Fonda započeo je usvajanjem Statuta Fonda i Prospekta Fonda od strane Društva dana 20.08.2008 godine i traje neograničeno, a okončan je Rješenjem Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske broj 01-УП-051-3992/08 od 23.09.2008. godine.

Novčana sredstva Fonda prikupljaju se izdavanjem i prodajom udjela u Fondu, a ulagaće se na tržištima novca i kapitala u zemlji i inostranstvu.

Član 4.

Imovini Fonda odnosno vlasnicima udjela, mogu se knjižiti sljedeći troškovi:

• ulazna naknada koja se odbija od iznosa uplate u trenutku kupovine udjela
• izlazna naknada koja se odbija od iznosa sredstava prilikom prodaje udjela u Fondu
• naknada Društvu za upravljanje u iznosu od 3.5% neto vrijednosti imovine Fonda godišnje

U skladu sa članom 98. Zakona o investicionim fondovima ukupan iznos svih troškova koji se knjiže na teret Fonda, a koji se računaju u skladu sa članom 97. Zakona, ne može prelaziti 3.5% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine Fonda.

Član 5.

Naknada za upravljanje Fondom obračunava se svakodnevno, prostim kamatnim računom na osnovu dnevne neto vrijednosti imovine Fonda. Ovako obračunate naknade kumuliraju se i isplaćuju Društvu jednom mjesečno i uvećavaju se za poreske obaveze ako takve obaveze postoje. Društvo može donijeti odluku o promjeni naknade za upravljanje, u skladu sa članom 109. Zakona o investicionim fondovima.

Svi troškovi Fonda plaćaju se iz sredstava Društva. Pokazatelj ukupnih troškova ne može prelaziti 3.5% prosječne godišnje neto vrijednosti imovine fonda.

Član 6.

Ulazna naknada se naplaćuje investitoru prilikom kupovine udjela, a obračunava se na novu uplatu u Fond. Ulazna naknada u periodu inicijalne javne ponude iznosi 0.5% od uplaćenog iznosa, a na naknadne uplate uloga ulazna naknada se određuje prema visini uloga i to:

• za uplate do 1.000 KM naknada iznosi 2%
• za uplate od 1.001 do 10.000 KM naknada iznosi 1.5%
• za uplate od 10.001 do 20.000 KM naknada iznosi 1.3%
• za uplate od 20.001 do 50.000 KM naknada iznosi 1.0%
• za preko 50.000 KM naknada iznosi 0.7%

Društvo može donijeti odluku o promjeni visine ulazne naknade, u skladu sa odredbama Zakona o investicionim fondovima.

• Izlazna naknada u iznosu od 5% naplaćuje se u slučaju ulaganja na period kraći od 3 mjeseca.
• Izlazna naknada u iznosu od 3% naplaćuje se u slučaju ulaganja na period od 3 do 6 mjeseci.
• Izlazna naknada u iznosu od 1.5% naplaćuje se u slučaju ulaganja na period od 6 do 12 mjeseci.
• Izlazna naknada u iznosu od 1% naplaćuje se u slučaju ulaganja na period od 12 do 24 mjeseca.
• Izlazna naknada u iznosu od 0.5% naplaćuje se i to samo u slučaju ulaganja na period od 24 do 36 mjeseca
• Za ulaganja na period duži od 36 mjeseca izlazna naknada se ne naplaćuje.
• Za ulaganja preko 500.000 KM, izlazna naknada se naplaćuje u iznosu od 0,3%.

Član 7.

Osnovni cilj Fonda je povećati vrijednost udjela u dužem vremenskom periodu, kreiranjem portfelja koji će uz ulaganje većeg dijela imovine u Republiku Srpsku/BiH, investirati i u zemlje balkanskog regiona, srednje i istočne Evrope, kao i u druge zemlje čije je tržište kapitala u razvoju.

Član 8.

Cilj i strategija Fonda ostvaruju se primarno kroz ulaganje u hartije od vrijednosti emitenata iz Republike Srpske/BiH, zemalja balkanskog regiona, srednje i istočne Evrope i drugih zemalja sa tržištem kapitala u razvoju, a što ne isključuje mogućnost ulaganja u druge vrste imovine. Alokacija ulaganja između navedenih tržišta i vrsta imovine definisana je okvirno kroz definisanje maksimalnih ulaganja kao procenat od imovine Fonda, a stvarni nivo ulaganja će varirati u skladu sa tržišnim uslovima.

Imovina Fonda ulaže se u sljedeće finansijske instrumente:

• akcije kojim se trguje na berzama ili drugim organizovanim tržištima u Republici Srpskoj/BiH i zemljama članicama Evropske Unije, OECD-a i CEFTA-e (do 90% imovineFonda);
• obveznice kojim se trguje na berzama ili drugim organizovanim tržištima u Republici Srpskoj/BiH i zemljama članicama Evropske Unije, OECD-a i CEFTA-e (do 80% imovine Fonda);
• investicione fondove koji pretežno ulažu u akcije emitenata iz Republike Srpske/BiH, zemalja srednje i istočne Evrope i drugih zemalja sa tržištem kapitala u razvoju, država članica Evropske Unije i OECD-a (do 10% imovine Fonda);
• kratkoročne hartije od vrijednosti kojim se trguje na berzi ili drugim  organizovanim tržištima u Republici Srpskoj/BiH, zemljama članicama Evropske Unije, OECD-a i CEFTA-e (do 30% imovine Fonda);
• neuvrštene hartije od vrijednosti;
• depozite kod komercijalnih banaka (do 40% imovine Fonda).

Dozvoljeno je ulaganje više od 35% imovine Fonda u hartije od vrijednosti i instrumente tržišta novca čiji su emitenti Republika Srpska/BiH, države članice Evropske unije, Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD), Međunarodna banka za obnovu i razvoj

(IBRD) i Evropska investiciona banka (EIB).

Pri ulaganju imovine Fonda, Društvo će poštovati ograničenja iz Zakona o investicionim fondovima. Ograničenja ulaganja Fonda navedena u ovom Prospektu i Zakonu mogu biti prekoračena u prvih šest mjeseci od osnivanja Fonda, uz obavezno poštovanje načela diversifikacije rizika i zaštite interesa investitora.

Član 9.

Ulaganje u izvedene finansijske instrumente vršiće se samo za potrebe zaštite imovine Fonda uvažavajući načela sigurnosti, profitabilnosti, likvidnosti i diversifikacije rizika. Pri ulaganju imovine Fonda Društvo će se pridržavati ograničenja iz Zakona.

Član 10.

Prava iz udjela se stiču upisom u registar udjela koji vodi Društvo i za čije je vođenje odgovorno. Prava iz udjela Fonda su:

• pravo na obavještenost,
• pravo na dividendu ili udio u dobiti,
• pravo na prodaju udjela Fondu, odnosno obaveza otkupa udjela, i
• pravo na isplatu dijela ostatka likvidacione mase Fonda.

Član 11.

Investitor koji želi kupiti udjel u Fondu podnosi pisani zahtjev za kupovinu, a udjel stiče uplatom na račun Fonda. Kupovina udjela u Fondu obavlja se po cijeni koja vrijedi na dan uplate, ukoliko je taj zahtjev zaprimljen do 14:00 sati. Svi zahtjevi zaprimljeni nakon 14:00 sati tretiraće se kao da su zaprimljeni sljedećeg radnog dana.

Ukoliko sredstva navedena u zahtjevu za kupovinu udjela ne pristignu na račun fonda tokom radnog dana kada je zahtjev zaprimljen, kupovina udjela će se obaviti po cijeni koja vrijedi na dan kada su sredstva pristigla na račun fonda. Investitoru se od uplaćenog iznosa odbija iznos za ulaznu naknadu prema odredbama ovog Prospekta, a

zatim se izračuna pripadajući broj udjela po vrijednosti udjela.

Vrijednost jednog udjela računa se dijeljenjem neto vrijednosti imovine Fonda s brojem izdatih, a neotkupljenih udjela.

Član 12.

Vlasnici udjela mogu zahtijevati potpunu ili djelimičnu isplatu svih udjela u Fondu.

Zahtjev za prodaju udjela podnosi se depozitnoj banci ili Društvu. Isplata prodanih udjela će se izvršiti u roku od 7 dana od dana prijema zahtjeva za otkup udjela.

U slučaju kada bi realizacijom zahtjeva za djelimičnu prodaju ili prenos udjela preostala vrijednost udjela investitora u Fondu bila ispod propisane minimalne uplate u Fondu, smatraće se da je investitor dao zahtjev za prodaju ili prenos svih svojih udjela u Fondu.

Član 13.

Vlasnik udjela u otvorenom investicionom fondu ima pravo da prenese svoje udjele na drugo lice, pod uslovom da je prethodno ispunio obrazac o prenosu koji je odobrilo Društvo za upravljanje, pri čemu takav prenos proizvodi pravna dejstva prema trećim licima tek po njegovom upisu u registar vlasnika udjela koji vodi Društvo i nakon što isto potvrdi da ga prihvata. Prenos udjela u Fondu može biti odbijen zbog razloga navedenih u članu 178. Zakona o investicionim fondovima. Obrazac o prenosu udjela potpisuju i prenosilac i primalac prenosa i dostavljaju ga Društvu.

Član 14.

Minimalna uplata u Fond iznosi 100,00 KM, uvećano za ulaznu naknadu. Ako ulagač uplati iznos koji je manji od minimalne uplate, uvećano za ulaznu naknadu, sredstva će mu biti vraćena.

Početna vrijednost jednog udjela iznosi 100,00 KM.

Član 15.

Otkup udjela u Fondu može se obustaviti samo ako Društvo i banka depozitar smatraju da usljed izuzetnih okolnosti nije moguće utvrditi tačnu cijenu imovine iz portfelja Fonda i da postoje osnovani i dovoljni razlozi za obustavljanje otkupa u interesu vlasnika ili potencijalnih vlasnika udjela. Društvo mora odmah prijaviti Komisiji obustavu otkupa udjela i izdavanje udjela i o tome obavijestiti investitore objavom u jednim dnevnim novinama dostupnim na teritoriji cijele Republike Srpske. Društvo i banka depozitar će donijeti odluku o ponovnom otkupu udjela i njihovu isplatu čim prestanu okolnosti zbog kojih je takva odluka donešena, odnosno u krajnjem roku i na način propisan zakonom.

Član 16.

Društvo će pokrenuti postupak likvidacije Fonda ukoliko nastupe okolnosti predviđene Zakonom, a posebno u slijedećim slučajevima:

• prilikom dobrovoljnog prestanka djelatnosti Društva za upravljanje investicionim fondovim ”MIKROFIN INVEST” d.o.o Banja Luka, osim ukoliko Fond bude prenesen drugom ovlaštenom društvu za upravljanje;
• prilikom promjene banke depozitara u slučaju da se ne zaključi ugovor sa novom bankom depozitarom;
• prilikom pada vrijednosti imovine ispod najniže vrijednosti imovine u skladu sa odredbama ovog Prospekta.

U slučaju likvidacije Fonda, istu će provoditi Društvo, osim u slučaju stečaja ili kada mu je Komisija privremeno ili trajno oduzela dozvolu za rad. Ako je banka depozitar Fonda u stečaju ili je Agencija za bankarstvo Republike Srpske privremeno ili trajno oduzela odobrenje za rad banci depozitaru Fonda, likvidaciju provodi ovlašćeni likvidator Fonda

imenovan od strane Komisije. Likvidator je dužan u roku od 7 dana od donošenja odluke o likvidaciji, odnosno imenovanju likvidatora Fonda, o tome obavijestiti Komisiju i sve investitore u Fondu.

Nakon donošenja odluke o likvidaciji, zabranjenja je svaka daljnja prodaja ili otkup udjela u Fondu, osim u slučaju zahtjeva primljenih nakon utvrđivanja zadnje cijene, a prije donošenja odluke o likvidaciji, pri čemu se transakcije s imovinom Fonda mogu obavljati

isključivo za potrebe likvidacije Fonda. U postupku likvidacije Fonda sva imovina Fonda se prodaje, a obaveze Fonda dospjele do dana donošenja odluke o likvidaciji se izmiruju. Preostala neto vrijednost imovine Fonda se raspodjeljuje vlasnicima udjela srazmjerno njihovom udjelu u Fondu.

Član 17.

Poslovna godina je kalendarska godina, koja počinje1. januara, a završava 31. decembra.

Član 18.

Društvo će voditi računovodstvene poslove Fonda u skladu sa propisima i Međunarodnim računovodstvenim standardima.

Član 19.

Dobit Fonda utvrđuje se u finansijskim izvještajima i u cjelosti pripada vlasnicima udjela u Fondu. Cjelokupna dobit automatski se reinvestira u Fond. Dobit Fonda sadržana je u vrijednosti udjela, a investitori u Fond realizuju dobit na način da upotpunosti ili djelimično prodaju svoje udjele.

Član 20.

Društvo će dostavljati Komisiji revidirane godišnje izvještaje o poslovanju Fonda u roku od četiri mjeseca od završetka obračunske godine, a polugodišnje finansijske izvještaje u roku od dva mjeseca od završetka šestomjesečnog obračunskog perioda. Navedeni izvještaji odnosno dodatne informacije o Fondu, kao i Prospekt i Statut Fonda biće dostupni vlasnicima udjela u sjedištu Društva.

Član 21.

Uvid u Prospekt i Statut Fonda, te u ostale podatke i dokumentaciju koji su propisani Zakonom, investitori u Fond mogu izvršiti ili ih mogu dobiti u sjedištu Društva na adresi Aleja Svetog Save 59 , Banja Luka, kao i na web stranici www.mikrofininvest.com.

Član 22.

Period početne ponude udjela u Fondu traje 30 dana. Period početne ponude udjela u Fondu započinje u roku od 7 dana od dana kada Fond dobije odobrenje Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske odnosno danom objave javnog poziva za upis i uplatu udjela u Fond u najmanje jednom dnevnom listu koji je dostupan na cijeloj teritoriji Republike Srpske.

Najniži iznos novčanih sredstava koji će se prikupiti, u trenutku okončanja perioda za početnu ponudu, iznosi 1.000.000,00 KM. Tokom tog perioda ukupni iznos prikupljenih novčanih sredstava drži se kao depozit i ne smije se ulagati sve do trenutka dok Fond ne pređe prag najniže vrijednosti imovine Fonda. U slučaju da po isteku perioda za početnu ponudu ne bude prikupljen ovdje navedeni najniži iznos novčanih sredstava Fonda, depozitna banka će vratiti uplaćena sredstva investitorima odnosno likvidirati

Fond u roku od 15 dana od dana okončanja perioda početne ponude udjela.

Vrijednost imovine Fonda ne može pasti ispod 1.000.000,00 KM tokom tri uzastopna kalendarska mjeseca, a ako se to desi Fond mora biti likvidiran ili pripojen nekom drugom fondu.

Član 23.

Vrijednost jednog udjela u Fondu računa se dijeljenjem neto tržišne vrijednosti imovine Fonda s brojem izdatih, a neotkupljenih udjela Fonda. Vrijednost udjela svakodnevno utvrđuje Društvo, a depozitna banka kontroliše i potvrđuje vrijednost pojedinačnog udjela. Tržišna vrijednost imovine Fonda određuje se tako da se prvo odredi tržišna vrijednost instrumenata u koje je uložena imovina Fonda. Tržišna vrijednost instrumenata određuje se na osnovu važećih tržišnih cijena i deviznih kurseva. Za imovinu Fonda za koju ne postoje pouzdane i relevantne informacije o tržišnim cijenama, tržišna vrijednost će se procjenjivati u skladu sa odredbama člana 153. Zakona o investicionim fondovima i međunarodnim računovodstvenim standardima. Od  tako utvrđene tržišne vrijednosti imovine oduzima se tržišna vrijednost obaveza Fonda i troškova koji se

prema ovom Prospektu oduzimaju od imovine Fonda, a dobijena vrijednost predstavlja neto tržišnuvrijednost imovine Fonda. Vrijednost neto imovine Fonda obračunava se svaki radni dan do 12 sati za prethodni dan. Cijena udjela u Fondu objavljuje se svakodnevno na web stranici Društva i dva puta mjesečno u dnevnim novinama dostupnim na cjelokupnom području Republike Srpske.

Član 24.

Poslovnom tajnom Društva smatraju se dokumenti i podaci vezani za poslovanje Društva čije bi saopštavanje neovlaštenim licima bilo protiv interesa Društva i vlasnika udjela u Fondu ili se na osnovu zakona ili drugih propisa smatraju poslovnom tajnom. Poslovnom tajnom u Društvu smatraju se naročito podaci o:

• vlasnicima udjela
• o veličini i vrijednosti njihovih udjela.

Član 25.

Članovi Društva, članovi njegove Uprave, sve osobe zaposlene u Društvu ili za njega obavljaju stalne ili povremene poslove na osnovu ugovora, dužni su čuvati poslovnu tajnu, u suprotnom su odgovorni Društvu za nastalu štetu zbog odavanja poslovne tajne. Obaveza čuvanja poslovne tajne ne prestaje ni nakon što ta lica izgube status koji ih obavezuje na čuvanje poslovne tajne.

Član 26.

Izuzetak čuvanja poslovne tajne je zakonom predviđena obaveza davanja podataka i

obavještavanja Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske.

Član 27.

Društvo će Fondom upravljati profesionalno, sa pažnjom dobrog provrednika u cilju ostvarenja interesa investitora.

Društvo odgovara za štetu počinjenu vlasnicima udjela nastalu djelovanjem protiv odredaba Zakona o investicionim fondovima i protivno ovom Statutu. Društvo nema odgovornosti za ostvarenje prognoza o uspjehu ili određene dobiti Fonda.

Član 28.

Imovina Fonda teretiće se za sve poreske obaveze koje se odnose na poslovanje otvorenih investicionih fondova prema važećim propisima Republike Srpske/BiH.

Član 29.

Originalom Statuta smatra se onaj tekst Statuta koji je usvojio Upravni odbor Društva i odobrila Komisija. Za čuvanje Statuta odgovorna je Uprava Društva, koja je dužna na zahtjev bilo kojeg investitora u Fond omogućiti mu uvid u Statut ili mu na njegov trošak obezbijediti prepis odnosno kopiju Statuta.

Član 30.

Depozitar fonda je Centralni registar hartija od vrijednosti  a.d. Banja Luka,

MB 01942026, JIB 4400936990005

Sjedište : Sime Šolaje 3, Banja Luka, Republika Srpska, Bosna i Hercegovina

Registar Okružnog privrednog suda u Banja Luci – reg.ul. 1-11975

Član 31.

Ovaj Statut stupa na snagu od dana dobijanja saglasnosti na izmjenu Statuta Otvorenog investicionog fonda „Mikrofin Plus“ od strane Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske.

U Banjaluci, 30.03.2011. godine

MFI –UO / XIV / 05-11

Predsjednik Upravnog odbora – Aleksandar Čolić                   _______________________

Član Upravnog odbora – Radmila Bjeljac                                _______________________

Član Upravnog odbora – Željko Jorgić                                      _______________________